Главная - Главная - новость

Пауза в поставках СПГ в США означает увеличение поставок на газовый рынок США

3 января 2023

В 2023 году увеличение мощностей по сжижению газа в США должно остаться на прежнем уровне, поддерживая более низкие внутренние цены и позволяя пополнить запасы газа в хранилищах, поскольку крупнейший фактор роста спроса на газ в США начинает замедляться до тех пор, пока не будет построена следующая волна экспортных мощностей СПГ.

До 2024 года не ожидается новых крупных заводов по производству СПГ в США

Отсутствие новых мощностей по сжижению газа, которые будут введены в эксплуатацию в США в 2023 году, в сочетании с небольшим вводом новых мощностей во всем мире будет оказывать давление на мировой газовый рынок, поскольку он борется с крайней волатильностью и постоянно высокими ценами.

«Реакция производства в США ожидается не раньше 2024 года», — сказал в недавнем интервью Росс Вайено, ведущий аналитик LNG Americas.

Venture Global ожидает, что в это же время будет введена в эксплуатацию первая очередь завода по производству СПГ Plaquemines мощностью до 20 млн тонн в год в Луизиане. СПГ-терминал Golden Pass мощностью 18,1 млн тонн в год, который строится с начала 2019 года, также, как ожидается, начнет производство в конце 2024 года. Волна объектов появится в сети с конца 2024 года.

Глобальный газовый кризис

Коммерческая активность, связанная с американскими СПГ-проектами, резко возросла в 2022 году, поскольку вторжение России в Украину перевернуло мировой газовый рынок, что увеличило вероятность того, что дополнительные экспортные проекты США перейдут к строительству. Но на строительство крупных экспортных терминалов СПГ уходят годы.

Американский девелопер New Fortress Energy заявил, что может добавить одно или несколько плавучих экспортных мощностей на побережье Мексиканского залива мощностью 1,4 млн тонн в год в 2023 году, хотя проблемы с разрешением могут привести к задержке.

Cheniere Energy, крупнейший экспортер СПГ в США, недавно подсчитала, что ежегодные темпы роста СПГ в мире упали с более чем 10% в 2018 году до примерно 2% в настоящее время. Коммерческий директор Cheniere Анатолий Фейгин заявил инвесторам во время последней телефонной конференции компании, что на мировом рынке СПГ не наблюдалось столь скромного увеличения объемов сжижения с 2012 года, когда цены на несбалансированном рынке «явно сигнализировали о необходимости новых мощностей по СПГ».

«Учитывая длительный срок разработки проектов СПГ, мы ожидаем, что рыночные балансы потенциально останутся напряженными в течение следующих нескольких лет, что усугубляется кризисом в Европе и сокращением поставок России на европейский рынок», — сказал Фейгин во время телефонного разговора.

Согласно энергетическому прогнозу на 2023 год, отсутствие новых мощностей по экспорту СПГ в 2023 году будет ограничивать поставки природного газа и заставлять мировые газовые рынки балансировать за счет сокращения спроса и существующих запасов. В Европе, борющейся с энергетическим кризисом, в 2023 году рынки газа и электроэнергии могут стать еще более жесткими, поскольку ей предстоит первый полный год без значительных объемов российского трубопроводного газа.

Использование мощностей по сжижению газа в США оставалось высоким в последние недели 2022 года, при этом потоки исходного газа превысили 13 миллиардов кубических футов в сутки в середине декабря. И эти объемы, которые уже составляют около 13% производства сухого газа в США, могут возрасти в 2023 году с перезапуском завода по экспорту СПГ Freeport в Техасе.

По словам оператора, Freeport, который был отключен после пожара в июне, может возобновить частичное производство к концу 2022 года и увеличить спрос на исходный газ примерно на 2 миллиарда кубических футов в сутки в январе.

Улучшение снабжения внутреннего газового рынка

Между тем ожидается, что в 2023 году внутренняя добыча газа вырастет почти на 3 млрд куб. футов в сутки.

«Сейчас цены поддерживают рост добычи газа в США», — сказал Виено. «Недостаток новых мощностей по сжижению в следующем году может стать медвежьим фактором для краткосрочных цен, но среднесрочный и долгосрочный рост экспортных мощностей СПГ создаст сток спроса на эти дополнительные объемы и вполне может рационализировать краткосрочные инвестиции в бурение».

По мнению аналитиков Goldman Sachs, рост производства на фоне паузы в расширении мощностей СПГ создает основу для улучшения предложения внутреннего рынка в 2023 и 2024 годах, что позволит ценам Henry Hub снизиться.

Прогнозируют что цены в Henry Hub будут составлять в среднем 5,47 долл./млн БТЕ в 2023 г., достигнув максимума около 7 долл./млн БТЕ в первом квартале, а затем упадут ниже 5 долл./млн БТЕ во втором и третьем кварталах года на фоне дефицита газа и экономических препятствий в США и за рубеж. Goldman Sachs прогнозирует цены на природный газ на NYMEX летом 2023 года на уровне $4,15/млн БТЕ и летом 2024 года на уровне $3,55/млн БТЕ.

«Мы ожидаем, что 2025 год ознаменует конец этого медвежьего цикла, поскольку увеличение экспортных мощностей СПГ приведет к значительному увеличению спроса», — заявили аналитики Goldman в области нефти и газа в записке для клиентов от 14 декабря. «На наш взгляд, для этого потребуются цены на газ, близкие к 5 долл./млн БТЕ, что выше текущих форвардных цен, чтобы стимулировать рост активности среди производителей с более высокими издержками, чтобы удовлетворить этот быстрый рост спроса».

Рассчитать
стоимость
Связаться
с менеджером
Оставить
заявку